Očekuje se da će se budizam u Indoneziji razvijati od 1. stoljeća AD.
Za vrijeme kraljevstva Srivijaya i Majapahit, budizam je postao službena religija države.
U Indoneziji postoji nekoliko mjesta hodočašća za budiste, od kojih je jedno hram Borobudur u središnjoj Javi.
Budisti u Indoneziji sastoje se od različitih etničkih grupa, poput Kineza, Javanskog, Balija i Sundanese.
Budizam u Indoneziji ima nekoliko potoka, poput Theravada, Mahayana i Vajrayana.
Na Baliju postoji tradicija ceremonije Vesaka koja se svake godine obilježava kako bi se proslavili rođenje, smrt i prosvjetljenje Bude.
U Indoneziji postoji nekoliko cijenjenih budističkih figura, poput Bhikkhu Ashin Jinarakkhita i Bhikkhu Sangharakshita.
Neke džamije u Indoneziji imaju arhitekturu na koju utječe budistička kultura, poput Velike džamije Demaka i Velike džamije središnje Jave.
U 2018. godini Indonezija je bila domaćin 16. budističke međunarodne konferencije kojoj je prisustvovalo više od 2.000 delegata iz cijelog svijeta.
Osim provođenja budističkih učenja, budisti u Indoneziji također su aktivni u društvenim aktivnostima poput održavanja socijalnih usluga i pružanja pomoći žrtvama prirodnih katastrofa.