Indonesian kommunistinen puolue (PKI) esitteli sosialismin Indonesiassa 1920 -luvulla.
Soekarnon hallituskauden aikana 1950- ja 1960 -luvuilla Indonesia hyväksyi sosialistisen ideologian perustana kansalliselle kehitykselle.
Valtio otti tuolloin talousalat, kuten öljyn, kaasun ja kaivostoiminnan kansallistaminen.
Sosialisoinnin käsitettä sovelletaan myös istutus- ja teollisuussektoreihin, tavoitteena vahvistaa kansantaloutta ja vähentää sosiaalista eriarvoisuutta.
Uuden järjestyksen aikana 1960 -luvulla 1990 -luvulle sosialismista tuli kuitenkin ideologia, joka hallitus syrjäytti ja jopa tukahdutti.
Vain 1990 -luvun lopulla uudistuskaudella sosialismista tuli jälleen akateemisten ja sosiaalisten aktivistien keskuudessa käsiteltävä aihe.
Yksi kuuluisista Indonesian sosialistisista hahmoista on Pramodya Ananta Toer, aktiivinen kirjailija ja älyllinen Soekarnossa ja uuden järjestyksen aikakaudella.
Indonesian työväenpuolue (PBI) on tällä hetkellä Indonesian poliittinen puolue, jolla on sosialistinen ja marxilainen ideologia.
Indonesiassa on edelleen keskustelua ja kiistoja siitä, voidaanko sosialismia soveltaa tehokkaasti Indonesian yhteydessä, joka on runsaasti sosiaalisessa, kulttuurisessa ja uskonnollisessa monimuotoisuudessa.
Siitä huolimatta on monia sosiaalisia liikkeitä ja yhteisöjä, jotka kamppailevat oikeudenmukaisemman ja oikeudenmukaisemman yhteiskunnan luomiseksi Indonesiassa suorittamalla sosialistisia arvoja.