Il socialismo fu introdotto per la prima volta in Indonesia negli anni '20 dal Partito comunista indonesiano (PKI).
Durante il regno di Soekarno negli anni '50 e '60, l'Indonesia adottò l'ideologia socialista come base per lo sviluppo nazionale.
A quel tempo, settori economici come petrolio, gas e nazionalizzazione mineraria furono rilevati dallo stato.
Il concetto di socializzazione è anche applicato ai settori delle piantagioni e industriali, con l'obiettivo di rafforzare l'economia nazionale e ridurre la disuguaglianza sociale.
Tuttavia, durante l'era del Nuovo Ordine negli anni '60 agli anni '90, il socialismo divenne un'ideologia che fu emarginata e persino soppressa dal governo.
Solo nell'era della riforma alla fine degli anni '90, il socialismo divenne di nuovo l'argomento discusso tra accademici e attivisti sociali.
Una delle famose figure socialiste indonesiane è Pramoedya Ananta Toer, uno scrittore attivo e intellettuale nell'era di Soekarno e New Order.
Al momento, il Partito laburista indonesiano (PBI) è un partito politico in Indonesia che trasporta un'ideologia socialista e marxista.
In Indonesia, c'è ancora dibattito e controversie sul fatto che il socialismo possa essere applicato efficacemente nel contesto dell'Indonesia che è ricco di diversità sociale, culturale e religiosa.
Tuttavia, ci sono molti movimenti e comunità sociali che lottano per creare una società più giusta ed equa in Indonesia eseguendo valori socialisti.