Socjalizm został po raz pierwszy wprowadzony w Indonezji w latach dwudziestych przez indonezyjską Partię Komunistyczną (PKI).
Za panowania Soekarno w latach 50. i 60. Indonezja przyjęła ideologię socjalistyczną jako podstawę rozwoju narodowego.
W tym czasie państwo przejęły sektory ekonomiczne, takie jak nacjonalizacja ropy, gaz i wydobycie.
Koncepcja socjalizacji jest również stosowana do sektorów plantacji i przemysłowych w celu wzmocnienia gospodarki narodowej i zmniejszenia nierówności społecznych.
Jednak w erze nowego porządku w latach 60. do lat 90. socjalizm stał się ideologią, która została zmarginalizowana, a nawet stłumiona przez rząd.
Dopiero w erze reform pod koniec lat 90. XX wieku socjalizm ponownie stał się tematem omawianym wśród naukowców i działaczy społecznych.
Jedną ze słynnych indonezyjskich postaci socjalistycznych jest Pramoedya Ananta Toer, aktywny pisarz i intelektualista w erze Soekarno i New Order.
Obecnie indonezyjska Partia Pracy (PBI) jest partią polityczną w Indonezji, która przenosi ideologię socjalistyczną i marksistowską.
W Indonezji nadal trwa debata i kontrowersje dotyczące tego, czy socjalizm można skutecznie stosować w kontekście Indonezji, która jest bogata w różnorodność społeczną, kulturalną i religijną.
Niemniej jednak istnieje wiele ruchów społecznych i społeczności, które walczą o stworzenie bardziej sprawiedliwego i sprawiedliwego społeczeństwa w Indonezji poprzez wykonanie wartości socjalistycznych.
