O socialismo foi introduzido pela primeira vez na Indonésia na década de 1920 pelo Partido Comunista da Indonésia (PKI).
Durante o reinado de Soekarno nas décadas de 1950 e 1960, a Indonésia adotou a ideologia socialista como base para o desenvolvimento nacional.
Naquela época, setores econômicos como petróleo, gás e nacionalização de mineração foram assumidos pelo estado.
O conceito de socialização também é aplicado aos setores de plantação e industrial, com o objetivo de fortalecer a economia nacional e reduzir a desigualdade social.
No entanto, durante a New Order Era, na década de 1960 até a década de 1990, o socialismo se tornou uma ideologia que foi marginalizada e até suprimida pelo governo.
Somente na era da reforma no final dos anos 90, o socialismo novamente se tornou o tópico discutido entre acadêmicos e ativistas sociais.
Uma das famosas figuras socialistas da Indonésia é o Pramoedya Ananta Toer, um escritor ativo e intelectual na era Soekarno e New Order.
Atualmente, o Partido Trabalhista da Indonésia (PBI) é um partido político na Indonésia que carrega uma ideologia socialista e marxista.
Na Indonésia, ainda há debate e controvérsia sobre se o socialismo pode ser aplicado efetivamente no contexto da Indonésia, rico em diversidade social, cultural e religiosa.
No entanto, existem muitos movimentos sociais e comunidades que lutam para criar uma sociedade mais justa e equitativa na Indonésia, realizando valores socialistas.