Socializmą pirmą kartą Indonezijoje pristatė 1920 m. Indonezijos komunistų partija (PKI).
Soekarno valdymo metu šeštajame ir septintajame dešimtmečiuose Indonezija priėmė socialistinę ideologiją kaip nacionalinės plėtros pagrindą.
Tuo metu valstybė perėmė tokius ekonominius sektorius kaip nafta, dujos ir kasybos nacionalizacija.
Socializacijos samprata taip pat taikoma plantacijų ir pramonės sektoriams, siekiant sustiprinti nacionalinę ekonomiką ir sumažinti socialinę nelygybę.
Tačiau septintajame iki dešimtojo dešimtmečio Naujosios eilės eros socializmas tapo ideologija, kurią vyriausybė buvo atstumta ir netgi slopino.
Dešimtojo dešimtmečio pabaigoje reformų epochoje socializmas vėl tapo akademikų ir socialinių aktyvistų tema.
Viena iš garsiųjų Indonezijos socialistinių figūrų yra „Pramoedya Ananta Toer“, aktyvus rašytojas ir intelektualas Soekarno ir Naujosios eilės eroje.
Šiuo metu Indonezijos darbo partija (PBI) yra politinė partija Indonezijoje, kuri neša socialistinę ir marksistinę ideologiją.
Indonezijoje vis dar vyksta diskusijos ir ginčai dėl to, ar socializmas gali būti veiksmingai pritaikytas Indonezijos kontekste, kuriame gausu socialinės, kultūrinės ir religinės įvairovės.
Nepaisant to, yra daugybė socialinių judėjimų ir bendruomenių, kurios stengiasi sukurti teisingesnę ir teisingesnę visuomenę Indonezijoje, vykdydami socialistines vertybes.
